Wer sagt nicht Ja, wenn der freundliche Fleischer beim Abwiegen der Wurst fragt, ob es auch ein bisschen mehr sein dürfe. Auf charmante Art steigert der Metzger so Umsatz und Gewinn. Dass Banken dieses Erfolgskonzept auch für ihre Produkte gerne nutzen, kann nicht überraschen. Erstaunen muss allerdings, dass es offensichtlich erst eines erhöhten Wettbewerbsdrucks und sinkender Margen in der privaten Baufinanzierung bedurfte, damit statt der üblichen 60- und 80-Prozent- auch wieder 100-Prozent-Finanzierungen aktiv angeboten werden. Denn neu ist das Produkt hierzulande nicht.Schon 1978 diskutierte Eckart van Hooven von der Deutschen Bank im "Langfristigen Kredit" die Vorteile einer Vollfinanzierung von ...372
TENDENZ Das Wertpapier der Deutsche Real Estate AG entwickelte sich in den vergangenen beiden Wochen überaus positiv. Zwischen den beiden Stichtagen am 4. und am 21. Mai 2007 gewann die Aktie mehr als 15 Prozent an Wert, sie wurde zuletzt für 3,70 Euro gehandelt. Betrachtet man den Kursverlauf jedoch langfristig, so wird schnell deutlich, dass sich das Papier von starken Wertverlusten zu Anfang des neuen Jahrhunderts nicht annähernd erholt hat. Die Aktie notierte gegen Ende 2000 auf einem Höchststand von 19,25 Euro. 24 Monate später konnte sie für weniger als 2,50 Euro erworben werden. Auch das Papier ...374
Werbung im Allgemeinen dient der gezielten und bewussten Beeinflussung des Menschen. Der Werbende spricht Bedürfnisse teils durch emotionale, teils durch informierende Werbebotschaften zum Zweck der Handlungsmotivation an. Und weiter: Verbundwerbung ist eine Kollektivwerbung unterschiedlicher Hersteller zu einem gemeinsamen Thema mit sich ergänzenden Produkten. Und schließlich: Freundschaftswerbung versucht, bestehende Kunden oder Abonnenten zur Gewinnung neuer (zusätzlicher) Kunden oder Abonnenten anzusprechen beziehungsweise zu veranlassen.Folgendes Szenario: In einer kleinen Lokalzeitung für den Taunus (vor den Toren Frankfurts) sieht der geneigte Betrachter eine Anzeige der Volksbank Griesheim, der Vereinigte Volksbank Limburg, der VR-Bank Untertaunus sowie der Wiesbadener Volksbank für das leidlich neue DG-Hyp-Produkt ...376
Seit dem Wegfall der Eigenheimzulage in Deutschland zu Beginn des Jahres 2006 ringen Politik, Wohnungswirtschaft, Kreditinstitute, Verbände und Verbraucherorganisationen um zukunftsfähige Konzepte, die breiteren Bevölkerungsschichten Zugang zu Wohneigentum ermöglichen. Neben Versuchen, die Förderung von Immobilienbesitz in die staatlich geförderte private Altersvorsorge zu integrieren, geht der Blick vieler Experten ins Ausland, wo die Hypothekenversicherung bereits als selbstverständlicher Bestandteil der Eigenheimfinanzierung eingesetzt wird.Entwicklungen auf dem deutschen WohnungsmarktIm europäischen Vergleich liegt die Wohneigentumsquote in Deutschland mit lediglich 43 Prozent deutlich niedriger als in den meisten anderen westeuropäischen Staaten. Mittel- bis langfristig ist allerdings auch hierzulande ein Anstieg des Immobilienbesitzes zu erwarten.Verantwortlich ...377
Der zunehmende Konkurrenzkampf der zahlreichen Anbieter um die Marktanteile in der privaten Immobilienfinanzierung setzt die Banken immer stärker unter Druck. Der deutlich spürbare Verdrängungswettbewerb in einem stagnierenden Markt geht zulasten der etablierten Anbieter und hat zu einem Margenverfall bei Immobilienfinanzierungen geführt. Um das vorhandene Marktvolumen konkurrieren neben den etablierten Instituten und ihren Direktbank-Töchtern internationale Anbieter, die mit aufmerksamkeitsstarken Marketingkampagnen, attraktiven Konditionen und speziellen Produktangeboten deutlich Marktanteile gewinnen. Außerdem treten Maklernetzwerke und Internetportale in diesem Geschäft vor allem als Vermittler auf und haben bereits nennenswerte Marktvolumina gewonnen.Großes Potenzial bei BaufinanzierungenWorin besteht für die "neuen" Wettbewerber trotz der hohen Anzahl an ...380
Die deutschen Kreditinstitute bewegen sich in einem Spannungsfeld von verschiedenen Anforderungen. Basel II fördert ausdrücklich Bestrebungen, das Kreditrisiko zu mindern. Gleichzeitig führen das Internet und die wachsende Zahl auch ausländischer Anbieter zu einem verschärftem Wettbewerb unter den Darlehensgebern. Jeder Bürger mit Internetzugang kann die günstigsten Konditionen bequem recherchieren.Die erhöhte Transparenz der Konditionen und Produkte führt dazu, dass Anbieter, um Marktanteile zu halten oder zu gewinnen, sich an einer bundesweiten Angebotssituation messen lassen müssen, die zunehmend innovative und weniger konservative Produkte umfasst. Gleichzeitig fordert gerade Basel II für Produkte mit höheren Risiken eine zum Teil deutlich höhere Eigenkapitalunterlegung.Vollfinanzierungen versus ...382
Jeder kennt Beispiele für deutsche Erfindungen, die erst von ausländischen Anbietern zum kommerziellen Erfolg geführt worden sind: der Computer, das Faxgerät, der Scanner, die LCD-Technik, das MP3-Format, um nur einige zu nennen. Auch ein innovatives Finanzprodukt gehört in diese Reihe: die Hypothekenversicherung.Dresden 1858: ein neuer Versicherungszweig entstehtDie private Hypothekenversicherung, die vom Schuldner zugunsten des Gläubigers eines Hypothekarkredits abgeschlossen wird, um diesen gegen den möglichen Schaden aus der Abwicklung notleidend gewordener Hypothekendarlehen zu versichern (Kofner 2006, 2007), ist keine angelsächsische, sondern eine deutsche Finanzinnovation. Der sächsische Statistiker Ernst Engel hat diesen Versicherungszweig nicht nur ideell begründet, sondern auch gleich die ...385
Die SEB Bank zählt nicht zu den Großen unter den privaten Baufinanzierern. Wie positionieren Sie sich als Filialbank in dem wettbewerbsintensiven Markt?Wir wollen mit dem Produkt private Baufinanzierung mehr Bekanntheit erreichen. Dies ist angesichts des preisintensiven Wettbewerbs in der Tat eine Herausforderung. Aber wir meinen, mit einem flexiblen Produktangebot können wir das schaffen. Die SEB Bank will in ihrer typisch schwedischen Art Beratung auf Augenhöhe, flexible Lösungen und Zusatznutzen anbieten. Dies gilt es 2007 auch in der Baufinanzierung umzusetzen. Dabei ist zu beachten, dass die selbstgenutzte Wohnimmobilie den Lebensphasen entsprechend unterschiedliche Rollen spielt. Demzufolge muss sich auch die Finanzierung ...388
Die Unternehmensteuerreform ist gut gemeint, aber leider nicht gut gemacht. Wettbewerbsfähige und erfolgreiche deutsche Unternehmen sind das ausdrückliche Ziel der Unternehmensteuerreform, die von Jahresbeginn 2008 an gelten soll: Der Bundestag hat Ende Mai den Gesetzentwurf gebilligt, und der Bundesrat wird voraussichtlich noch vor der Sommerpause ebenfalls zustimmen. Allerdings wird die Immobilienbranche durch Teile des künftigen Unternehmensteuerrechts geschwächt statt - wie beabsichtigt - gestärkt.Bremsklotz ZinsschrankeTräte das neue Unternehmensteuerrecht wie vorgesehen in Kraft, bremsten neue komplizierte steuerrechtliche Regelungen und dabei besonders die geplante Zinsschranke die Immobilienwirtschaft in hohem Maß in ihrer Entwicklung. Die Unternehmensteuerreform verfehlte damit zumindest bei Teilen der deutschen ...392
Der Vertrieb von Baufinanzierungsprodukten über das Internet nimmt stetig zu. Dies geschieht zum Nachteil der Filialbanken, die zunehmend Marktanteile an Direktanbieter verlieren. Erschwerend kommt hinzu, dass nur wenige Kunden bereit sind, für Beratungsleistungen höhere Preise zu bezahlen. Die Kernkompetenz der Filialbanken, die Beratung, gerät somit in Gefahr. Der Wert der Beratung kommt erst wieder zum Tragen, wenn es gelingt, sie als zusätzliche Kompetenz mit attraktiven Preisen zu kombinieren. Zu diesem Ergebnis kommt die aktuelle Baufinanzierungsstudie der Planethome AG, München, für die TNS-Infratest 105 Topentscheider deutscher Kreditinstitute befragt hat.Vor allem bei Genossenschaftsbanken und Sparkassen ist der Handlungsbedarf groß. Über 40 ...393
Die Alten werden mehr und sie werden für Immobilieninvestoren interessanter. Nicht nur bei der Lebenserwartung, die mittlerweile schon bei 78,1 Jahren für Männer und 82,5 Jahren bei Frauen liegt, machen Mediziner und Statistiker eine steigende Tendenz aus, auch die Zahl und der Bevölkerungsanteil der über 80-Jährigen wird bis 2050 um fast 200 Prozent zunehmen.Dabei bedingt die Verschiebung in der Altersstruktur auch einen wachsenden Pflegebedarf. Während heute rund zehn Prozent der 60- bis 80-Jährigen pflegebedürftig sind, steigt dieser Anteil bei den über 80-Jährigen auf 20 Prozent. Doch weil innerhalb der Familien die notwendige Pflege immer weniger zu leisten ...394
Die von der Corpus Immobiliengruppe GmbH & Co. KG, Düsseldorf, in den vergangenen Wochen in den Markt gesendeten Signale waren so eindeutig, dass die jetzt verkündete Reintegration der Sireo Real Estate GmbH, Heusenstamm, für den geneigten Beobachter keine Überraschung mehr darstellt. Denn schon im Vorfeld stockten die Düsseldorfer ihren Sireo-Anteil kontinuierlich auf 50,4 Prozent auf. Gleichzeitig war seit Längerem offensichtlich, dass weder die Deutsche Telekom noch Morgan Stanley ihre Anteile von jeweils rund 25 Prozent dauerhaft halten wollen.Spekuliert wurde freilich über die Ausgestaltung der neuen Gesellschaft, zumal auch die Option eines Börsengangs im Raum stand. Mit der jetzt ...394
- Die Allgemeine Hypothekenbank Rheinboden AG, Frankfurt am Main, hat ihr am 26. April 2007 begonnenes Rückkaufprogramm für Öffentliche Pfandbriefe abgeschlossen. Das Angebot bezog sich auf fünf Jumbo- und 15 Standard-Pfandbriefe. Der Bank wurden Rückkaufangebote über ein Volumen von 2,3 Milliarden Euro gemacht.- Zum 1. Dezember 2007 wird die IREBS Immobilienakademie GmbH ihren Hauptsitz von Oestrich-Winkel nach Kloster Eberbach im Rheingau verlegen. Der Studienbetrieb wird bereits mit Start des 35. Jahrgangs des Kontaktstudiums Immobilienökonomie am 2. Juli 2007 in den Räumlichkeiten von Kloster Eberbach beginnen.- Die Beratungsunternehmen Mercer Oliver Wyman, Mercer Management Consulting und Mercer Delta haben ...396